Финансовый директор: функции, полномочия, ответственность

Автор: Дьяченко  Е. Ю., Калмыкова  Е. Н.. альманах «финансы для топ-менеджеров». Март 2008

Бизнес можно представить в виде черного ящика, в который собственник кладет деньги, чтобы через некоторое время вынуть из него сумму с приростом или продать его за большие деньги. В этом смысле финансовый управляющий — как раз тот человек, который должен управлять этим «ростом денег» в бизнесе и сделать так, чтобы вклад собственника приумно-жился. Причем, действовать он должен в интересах собственника, реализуя следующие возможные цели:

  • максимизация прибыли от бизнеса,
  • максимизация стоимости бизнеса,
  • и то, и другое в заданном соотношении.

Чтобы ящик «размножал» деньги, он должен приносить кому-то какую-то пользу, в обмен на которую деньги в него будут поступать.

Чтобы ящик дорожал, его надо увеличивать в размерах, улучшать его качество, делать его способным приносить все больше оплачиваемой пользы, а может быть просто правильно его хранить.

Получается, что «рост денег» опосредован, он вторичен по отношению к ценности ящика для окружающих, а, следовательно, и деятельности по созданию этой ценности. Если ящик не производит никакой ценности — деньги в нем прирастать не будут.

Значит, главный финансист компании должен участвовать в управлении бизнес-деятельностью, всячески измеряя ее в стоимостном выражении. При этом если собственник хочет знать, что делается внутри ящика для приращения его денег, именно финансовый управляющий должен сделать этот черный ящик прозрачным для владельца.

Итак, поскольку финансовый результат есть прямое следствие управления нефинансовыми показателями, финансовый директор должен участвовать в управлении деятельностью компании, непосредственно вникая в его основные бизнес-процессы. Но у бизнеса есть и другие управленцы высшего уровня. И, по сути, ответственность перед собственниками у топ-менеджмента за результаты управленческой деятельности солидарная. Поэтому очень важно, чтобы персонификация ответственности управляющего каждого направления производилась наряду с четким определением их взаимодействия.

Перечисляя функции финансового директора, хочется обратить внимание на два момента. Во-первых, что они делятся на блок функций, решающих макро-задачи развития, блок функций по организации деятельности компании, и блок тактической и оперативной деятельности в рамках принятой стратегии и организованной структуры. Во-вторых, одна часть функций находится в полном ведении финансового директора и возглавляемой им финансовой службы, вторая не меньшая часть функций является вкладом финансистов в решение задач, за которые отвечают другие топ-менеджеры и подразделения компании.

Блок функций макро-уровня

Первый блок функций макро-уровня — стратегическое планирование, оценка текущего состояния и прогнозирование деятельности компании.

Финансы являются центром консолидации стратегий структурных единиц и выработки общей стратегии, согласования совокупности планов всех подразделений и их контроля. В коллегиальной работе менеджеров по формированию стратегии финансовый директор оценивает источники финансирования, эффективность и риски вариантов развития. Не принимая единолично окончательных решений, он имеет возможность влиять на позицию собственников и других менеджеров, апеллируя к финансовым показателям ликвидности, доходности, уровня капитализации и т. д.

Блок организационных функций

Блок организационных функций финансового директора относится как к управлению собственным финансовым департаментом, так и к координации межфункционального взаимодействия всей структуры компании.

Организация работы финансовой службы заключается не только в ее создании, но и в регулярной адаптации к изменениям внутри бизнеса и его внешнего окружения. Структура и штат финансовой службы, распределение функций, полномочий и ответственности, процессы взаимодействия с производственными, маркетинговыми, кадровыми и всеми прочими подразделениями, методологическое сопровождение и контроль деятельности — все эти составляющие финансовой системы компании финансовый директор поддерживает в актуальном состоянии, которое должно эффективно обеспечивать достижение поставленных целей.

Блок тактической и оперативной деятельности

Блок функций для решения тактических и оперативных задач включает процесс управления финансами как одним из ресурсов предприятия; процесс управления источниками привлечения средств, как акционерных, так и заемных; обеспечение экономической безопасности компании, в частности идентификацию, оценку и участие в минимизации рисков, причем всевозможных — рыночных, политических, коммерческих, имущественных и т.д.

При выполнении всех функций через финансового директора проходит разного рода информация, пожалуй, в большем объеме, чем через любого другого топ-менеджера компании. Он должен ее получать на входе, обработать и проанализировать, использовать для принятия своих управленческих решений и/или передать по каналам взаимодействия внутренним или внешним пользователям.

От эффективной структуризации информационного обмена и обработки данных во многом зависит оперативность и качество финансового управления бизнесом. Поэтому финансовый директор инициирует постановку задач и выстаивает идеологию информационной системы, согласовывая ее с требованиями прочих служб и подразделений. Следует отметить, что для этого нет необходимости подчинять IT -службу финансовому директору, поскольку в вопросах технического и технологического обеспечения информационной инфраструктуры компании в целом сфера этого департамента деятельности шире. Финансовый директор выполняет функции методолога и разработчика автоматизированной информационной системы, IT-директор — функцию исполнителя или генподрядчика проекта автоматизации. В команде внедрения должны быть представители обоих департаментов.

Следует отметить, что часто на практике деятельность финансового блока не достигает эффективности по причине того, что функциональные менеджеры компании не умеют пользоваться финансовой информацией. Они не владеют оценкой финансовых показателей и не знают, откуда они берутся. Финансовому директору целесообразно выступать инициатором и организатором процесса обучения «финансы для нефинансистов».

Перечень функций финансового директора тактического и оперативного блока может выглядеть так:

  1. Управление источниками привлечения средств:
    • привлечение заемных средств
    • управление взаимоотношениями с поставщиками по условиям оплаты (управление кредиторской задолженностью)
    • реализация решений собственников по использованию прибыли (выплаты акционерам или реинвестирование)
  2. Управление денежными средствами и оборотными активами:
    • разработка и контроль реализации политики взыскания дебиторской задолженности (условия товарного кредита — форма, сумма, срок и комиссия кредита)
    • контроль ликвидности предприятия (выявление и устранение кассовых разрывов, контроль ликвидности запасов, финансовых вложений, дебиторской задолженности)
  3. Разработка и реализация налоговой политики компании (оптимизация налогообложения)
  4. Информационное обеспечение внешних и внутренних пользователей:
    • сбор, обработка данных
    • формирование финансовой и управленческой отчетности (в т.ч.консолидация, трансформация отчетов)
  5. Планирование, учет и координация деятельности предприятия:
    • разработка финансовой структуры
    • разработка сбалансированной системы экономических показателей
    • участие в разработке системы мотивации персонала
    • организация процесса финансового планирования (бюджетного процесса) и контроль его реализации
    • организация процесса финансового и управленческого учета, контроль его реализации
  6. Обеспечение экономической безопасности компании:
    • идентификация и оценка рисков
    • мониторинг законодательства и обеспечение соответствия деятельности компании его требованиям
  7. Обеспечение эффективности организации:
    • контроль использования по целевому назначению собственных и заемных средств
    • анализ эффективности компании (доходы, расходы, прибыль, рентабельность и пр.)
    • выявление внутренних резервов и дополнительных источников эффективности
    • использование эффективных методов оценки затрат

Организационно-правовой статус финансового директора

Функциональные требования к должности финансового директора должны сопровождаться закреплением полномочий и ответственности, имеющим организационно-правой статус. При этом объем ответственности должен соответствовать полномочиям.

Кому подчиняется финансовый директор? Практика решения этого вопроса в компаниях разнообразна.

Строя систему управления финансами компании для решения задач, поставленных собственниками, финансовый директор не всегда встречает одобрение генерального директора. Разногласия, конфликт, конфронтация — частая ситуация во взаимоотношениях генерального и финансового директора.

Тем не менее, в России чаще встречается традиционная ситуация — финансовый топ-менеджер подчиняется генеральному директору в статусе финансового директора или заместителя по финансам.

Вариант подчинения финансового директора одновременно совету директоров и генеральному директору не создает проблем двойного подчинения при четкой регламентации процедур управления, которые однозначно распределяют полномочия и ответственность их участников.

Есть практика подчинения финансового директора напрямую акционерам компании. Наличие двух независимых директоров — генерального и финансового — снижает, по мнению акционеров, вероятность принятия неверных решений.

Подчинение финансового директора совету директоров помогает избежать конфликтных ситуаций.

В каждом из вариантов успех приносит разграничение полномочий, наличие механизмов согласования решений, а также приверженность принципам командной работы.

Второй вопрос в структуре подчинения — взаимоотношения финансового директора и главного бухгалтера. Главный бухгалтер возглавляет бухгалтерскую службу, которая по функциональной структуре входит в состав финансового блока. Поскольку российское законодательство однозначно предусматривает подчинение главного бухгалтера напрямую генеральному директору, то для разрешения этого противоречия у компании есть возможность придать статус главного бухгалтера лицу, исполняющему обязанности финансового директора. Альтернатива — описать процедуры согласования решений, полномочия и ответственность в системе внутреннего нормативного регулирования при традиционном подчинении главного бухгалтера генеральному директору.

Тенденции развития

Финансовое управление как управленческая функция должна присутствовать на предприятиях любого масштаба и направления деятельности. При отсутствии должности финансового директора или заместителя директора по финансам и финансово-экономической службы в мелких компаниях функционал финансового управления распределяется между генеральным директором, главным бухгалтером, руководителями и специалистами подразделений.,/p>

Наличие должности финансового директора в компании обусловлено скорее не ее размером, а стратегическими планами. Например, профессиональный финансист в ранге топ-менеджера необходим в даже небольшом бизнесе, ориентированном на бурный рост. Не обойтись без него компании, которая планирует инвестировать или привлекать инвестиции. Акценты в функционале финансового директора зависят не только и не столько от специфики бизнеса, как от этапа его развития.

Позиция финансового директора (CFO) в штате большинства российских предприятий появилась достаточно недавно. Изначально она преимущественно предполагала управление денежными потоками. С развитием бизнес-культуры в нашей стране роль финансового директора все больше приближается к интеграции стратегий всех структурных единиц компании с целями собственников, следуя тенденциям международной практики.


В начало